「投資信託って何？」

「株と何が違うの？」

「NISAで投資信託を買うなら、何を選べばいい？」

投資を始めようとすると、「投資信託」という言葉をよく目にします。

投資信託は、たくさんの投資家から集めたお金をひとつにまとめ、運用の専門家が株式や債券などに投資する金融商品です。

1人でたくさんの企業を調べて投資するのが難しくても、投資信託を利用すれば、少額から複数の資産に分散して投資できる場合があります。

また、現在のNISAでは「つみたて投資枠」の対象商品にも投資信託が多く含まれており、長期的な資産形成を考える人にとって身近な選択肢になっています。

この記事では、投資信託の基本的な仕組みから、株式との違い、メリット・デメリット、費用、選び方、NISAとの関係まで、初心者向けにわかりやすく解説します。

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投資信託とは？

投資信託とは、簡単にいうと、

「みんなのお金をまとめて、専門家に運用してもらう商品」

です。

投資家から集めた資金をもとに、投資信託の運用会社が、

• 日本株
• 米国株
• 全世界の株式
• 債券
• REIT
• その他の資産

などに投資します。

そして、投資した資産の価格が上昇すれば、投資信託の価値も上昇する可能性があります。

反対に、投資先の価格が下落すれば、投資信託の価値も下落します。

つまり、

投資信託＝必ず儲かる商品

ではありません。

投資信託も株式などと同じく、元本保証ではない金融商品です。

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投資信託はどういう仕組み？

投資信託には、大きく分けて、

• 投資家
• 販売会社
• 運用会社
• 信託銀行

などが関わっています。

イメージすると、

投資家

↓ お金を預ける

投資信託

↓ 投資

株式・債券など

という流れです。

例えば、あなたが「全世界株式」に投資する投資信託を購入したとします。

あなた自身が、

「この国のこの会社を買おう」

と一つずつ注文する必要はありません。

投資信託の運用方針に従って、複数の国や企業などに投資されます。

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投資信託を買うと、どうやって利益が出る？

投資信託で利益が出る主な方法は2つです。

① 投資信託の値上がり

投資信託には「基準価額」という価格があります。

例えば、

1万円で投資信託を購入したとします。

その後、基準価額が1万2,000円になれば、単純計算で20％上昇したことになります。

10万円分購入していた場合、

10万円 → 12万円

となり、2万円の評価益になります。

ただし、実際に利益を確定させるには売却する必要があります。

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② 分配金

投資信託の中には、運用によって得た収益などを投資家に分配するものがあります。

これを分配金といいます。

ただし、

「分配金が多い投資信託＝儲かっている投資信託」

とは限りません。

分配金には、運用による利益だけでなく、場合によっては元本の一部を払い戻す「元本払戻金（特別分配金）」が含まれることがあります。

そのため、分配金の金額だけで投資信託を評価するのは避けたほうがよいでしょう。

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投資信託と株式の違い

投資信託と株式は、どちらも投資商品ですが、仕組みが大きく異なります。

	投資信託	個別株
投資対象	複数の資産を組み合わせる商品が多い	基本的に個別企業
銘柄選び	運用方針に基づき運用会社が選定	自分で選ぶ
分散投資	1商品で分散できる場合がある	自分で複数銘柄を選ぶ
少額投資	少額から購入できる商品が多い	売買単位による
配当・分配	分配金がある商品もある	配当金
値動き	商品によって異なる	企業ごとに異なる

例えば、

「トヨタの株を買いたい」

なら個別株です。

一方、

「世界中の企業にまとめて投資したい」

なら、全世界株式に連動するタイプの投資信託などが選択肢になります。

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投資信託の最大のメリットは「分散投資」

投資信託の大きなメリットの一つが、分散投資しやすいことです。

例えば、1社だけに100万円投資すると、その企業の株価が大幅に下落した場合、資産も大きく減少する可能性があります。

一方、複数の企業や国などに分散して投資する商品であれば、1社の値下がりが資産全体に与える影響を小さくできる可能性があります。

もちろん、分散していても市場全体が下落すれば、投資信託の価格も下落する可能性があります。

分散投資＝損をしない

という意味ではありません。

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投資信託は少額から始められる

投資信託は、少額から購入できる商品が多いことも特徴です。

例えば、証券会社によっては100円程度から投資信託の積立ができる場合があります。

そのため、

「いきなり100万円投資するのは怖い」

という初心者でも、自分の資金状況に合わせて少額から始めることができます。

ただし、最低購入金額や積立条件などは金融機関や商品によって異なります。

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投資信託の「基準価額」とは？

投資信託について調べると、

基準価額

という言葉が出てきます。

基準価額とは、投資信託の値段を表すものです。

株式では「株価」と呼びますが、投資信託では「基準価額」と呼ばれます。

例えば、

購入時：基準価額10,000円

↓

現在：基準価額12,000円

となっていれば、基準価額は20％上昇しています。

ただし、基準価額が「1万円だから安い」「2万円だから高い」と単純に判断することはできません。

重要なのは、その投資信託がどのような資産に投資しているのかです。

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投資信託にはどんな種類がある？

投資信託には非常に多くの商品があります。

投資対象によって、大きく特徴が変わります。

日本株型

日本企業の株式を中心に投資するタイプです。

日本の株式市場が上昇すると、基準価額も上昇する可能性があります。

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米国株型

米国企業を中心に投資するタイプです。

S&P500などの指数への連動を目指す商品もあります。

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全世界株式型

日本や米国だけでなく、世界各国の株式に幅広く投資するタイプです。

「世界全体の経済成長に投資したい」という人に選ばれることがあります。

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債券型

国債や社債などの債券を中心に投資するタイプです。

一般的に株式より値動きが小さい傾向がありますが、商品によってリスクは異なります。

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REIT型

不動産投資信託（REIT）などに投資するタイプです。

不動産市場の動向などが基準価額に影響します。

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インデックスファンドとアクティブファンド

投資信託を選ぶときには、

インデックスファンド

と

アクティブファンド

という言葉も覚えておきましょう。

インデックスファンド

日経平均株価やS&P500など、特定の指数への連動を目指す投資信託です。

市場全体の動きを取り込むことを目指します。

アクティブファンド

市場平均を上回る運用成果などを目指して、運用会社が投資先を選ぶタイプです。

どちらが必ず優れているというわけではありません。

運用方針やコスト、投資対象などを比較することが重要です。

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投資信託には手数料がかかる

投資信託を選ぶときに必ず確認したいのがコストです。

代表的なものとして、

• 購入時手数料
• 信託報酬
• 信託財産留保額

などがあります。

ただし、すべての投資信託にこれらすべての費用がかかるわけではありません。

特に長期投資では、毎年かかるコストである信託報酬が重要になります。

例えば、100万円を投資して年間の信託報酬が0.1％なら、単純計算では年間約1,000円です。

0.5％なら約5,000円になります。

金額だけを見ると小さく感じるかもしれません。

しかし、投資期間が10年、20年と長くなると、コストの差が運用成果に影響する可能性があります。

そのため、投資信託を選ぶときは、

「何に投資する商品なのか」

と同時に、

「どれくらいコストがかかるのか」

も確認しましょう。

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NISAで投資信託を買える？

はい。

NISAでは、対象となる投資信託を購入できます。

特につみたて投資枠では、長期・積立・分散投資に適した一定の投資信託が対象となっています。

そのため、

「NISAで投資信託を積み立てる」

という方法は、初心者が資産形成を始める際の代表的な選択肢の一つです。

例えば、

毎月3万円

を投資信託に積み立てる方法があります。

年間では、

3万円 × 12か月

＝ 36万円

です。

NISAのつみたて投資枠の年間投資枠120万円以内なので、他の条件を満たしていれば枠内で利用できます。

ただし、投資には元本割れの可能性があり、将来の運用成果は保証されません。

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投資信託は「積立投資」と相性がいい

投資信託は、毎月一定額を購入する積立投資とも相性がよい商品です。

例えば、

毎月3万円

↓

同じ投資信託を購入

↓

長期間継続

という方法です。

価格が高いときには少ない口数を、価格が安いときには多い口数を購入することになります。

このように一定額を定期的に投資する方法は、一般にドルコスト平均法と呼ばれます。

ただし、ドルコスト平均法を利用すれば必ず利益が出るわけではありません。

投資期間中に価格が下落する可能性もあります。

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投資信託のメリット

ここまでの内容を整理すると、主なメリットは以下の通りです。

① 少額から始めやすい

商品によっては少額から購入できます。

② 分散投資しやすい

1つの商品で複数の企業や国などに投資できる場合があります。

③ 投資先を自分ですべて選ぶ必要がない

運用方針に沿って運用会社が投資を行います。

④ 積立投資と相性がいい

毎月一定額を積み立てる方法を利用しやすいです。

⑤ NISAを利用できる商品がある

NISAのつみたて投資枠などを活用できます。

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投資信託のデメリット

一方、注意点もあります。

① 元本保証ではない

投資先の価格が下落すれば、投資信託の基準価額も下落する可能性があります。

② 手数料がかかる

商品によってさまざまなコストが発生します。

③ 自分で投資先を細かく選べない

投資信託の運用方針に従って投資されるため、個別企業を自由に選ぶことはできません。

④ 商品数が多く、初心者には選びにくい

投資信託は非常に多くの商品があるため、

「結局どれを選べばいいの？」

と迷いやすい点もデメリットです。

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初心者が投資信託を選ぶときのポイント

投資信託を選ぶときは、名前やランキングだけで決めないことが大切です。

最低限、次のポイントを確認しましょう。

① 何に投資しているか

日本株なのか、米国株なのか、全世界株式なのか。

まず投資対象を確認します。

② 投資対象がどれくらい分散されているか

1つの国や業種に集中しているのか、幅広く分散されているのかを確認します。

③ 信託報酬はいくらか

長期投資ではコストの差が重要になります。

④ 純資産総額

どれくらいの資産がその投資信託に集まっているのかを確認します。

ただし、純資産総額が大きければ必ず優れた商品というわけではありません。

⑤ 運用方針

指数への連動を目指しているのか、独自の運用をするのか確認しましょう。

⑥ リスク

過去の値動きなども確認し、自分がその値動きに耐えられるかを考えます。

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「人気ランキング」だけで選ばない

投資信託を探していると、

「人気No.1」

「おすすめランキング」

「初心者ならこれ！」

といった情報を目にすることがあります。

しかし、人気だからといって、自分に合っているとは限りません。

例えば、

「米国株に集中して投資したい人」

と

「世界全体に分散して投資したい人」

では、適した商品が異なる可能性があります。

ランキングは参考にしながらも、

自分が何に投資したいのか

を先に決めることが重要です。

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投資信託とETFは何が違う？

投資信託と似た商品に**ETF（上場投資信託）**があります。

どちらも複数の資産に分散投資できる商品がありますが、ETFは証券取引所に上場しており、株式と同じように市場が開いている時間帯にリアルタイムで売買できます。

一方、一般的な投資信託は、1日1回算出される基準価額をもとに取引されます。

どちらにもメリット・デメリットがあります。

「投資信託とETFの違い」については、別の記事で詳しく解説するとよいでしょう。

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投資信託はどんな人に向いている？

投資信託は、例えば次のような人に向いています。

• 投資初心者
• 長期的に資産形成したい人
• 少額から投資を始めたい人
• 複数の企業や国に分散投資したい人
• 毎月コツコツ積み立てたい人
• 個別株を一つずつ選ぶ時間がない人
• NISAを活用して資産形成したい人

反対に、

「自分で企業を分析して個別株を選びたい」

という人には、個別株投資の方が向いている場合もあります。

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まとめ：投資信託は初心者にも使いやすい投資方法の一つ

投資信託とは、

多くの投資家から集めたお金をまとめ、運用会社が株式や債券などに投資する金融商品

です。

投資信託には、

• 少額から始めやすい
• 分散投資しやすい
• 積立投資と相性がいい
• NISAを利用できる商品がある

といったメリットがあります。

一方で、

• 元本保証ではない
• 手数料がかかる
• 商品によってリスクが異なる
• 商品数が多く選びにくい

といった注意点もあります。

投資信託を選ぶときには、

「人気だから」

という理由だけで決めるのではなく、

投資対象・分散度・コスト・運用方針・リスク

などを確認しましょう。

そして、長期的な資産形成を考えるのであれば、NISAとの組み合わせも重要な選択肢になります。

まずは「自分は何のために投資するのか」を考え、その目的に合った投資信託を探してみましょう。